Úvod » Aktuality » Rok 2012 » Nejvyšší výnosy zatím slibuje Allianz, inflaci mohou překonat i další fondy

Nejvyšší výnosy zatím slibuje Allianz, inflaci mohou překonat i další fondy

 24. 01. 2012, 17:18

MÍRNĚ V ZISKU. Odhady výnosů penzijních fondů počítají s tím, že klienti získají za rok 2011 nejvýše desetiny procenta nad inflaci. Už příští rok budou mít lidé při penzijním připojištění větší výběr – od konzervativní strategie až po agresivní.

Penzijní reforma, která přinese vznik druhého pilíře důchodového systému (umožní vyvést část odvodů do soukromých fondů) a změní podobu penzijního připojištění , vstoupí do praxe až od počátku příštího roku. Kdo chce změnit penzijní fond a zachovat si stávající podmínky, má ale čas pouze do 28. února. Podle poradce ministra práce a sociálních věcí Tomáše Machance v průměru ročně mění penzijní fond (PF) asi dvě procenta klientů. Většinou kvůli nízkým výnosům, někdy i přístupu ke klientům. Méně je zajímají faktory, které snižují výnos fondu, jako náklady příštích období – z nich se platí inzerce, marketing a provize za získání nového klienta.

Kdo chce změnit fond ještě za stávajících podmínek, musí sepsat s vybraným fondem novou smlouvu o  penzijním připojištění . Zároveň je třeba vyplnit formulář s výpovědí připojištění u předchozího penzijního fondu a připojit souhlas nového fondu s převodem finančních prostředků.

Z deseti penzijních fondů v Česku si v posledních pěti letech nejlépe vedl Allianz penzijní fond s průměrným ročním výnosem 3,04 procenta. Aegon Penzijní fond má za čtyři roky existence od roku 2007 dokonce výnos 3,05 procenta. Dotují ho ale akcionáři, kteří tak chtějí přebrat klienty fondům, které na trhu působí déle.

Odhadované loňské výnosy překonaly inflaci

Výsledky za rok 2011 penzijní fondy HN s odkazem na chybějící audit a valnou hromadu, která je má schválit, nesdělily. „I za rok 2011 čekáme nejvyšší nebo jedno z nejvyšších zhodnocení na trhu, a to nejméně 2,5 procenta,“ uvedl tiskový mluvčí Allianz penzijního fondu Václav Bálek. „Výsledek bude podobný jako loni, tedy zhodnocení okolo dvou procent. Definitivně ho potvrdí audit výsledků a schválení orgány společnosti,“ řekl předseda představenstva ING Penzijního fondu Jiří Rusnok.

Zhodnocení peněz účastníků penzijního připojištění na úrovni dvou procent, srovnatelné s rokem 2010, očekává také šéf Penzijního fondu Komerční banky Pavel Jirák. U Penzijního fondu České spořitelny by mělo být podle jeho šéfa Aleše Poklopa nad dvěma procenty. Tyto čtyři fondy tak mohou překonat míru inflace, která loni činila 1,9 procenta.

Další fondy výnos neodhadly. Podle serveru Produktové listy a dat penzijních fondů za loňská první tři čtvrtletí vychází výnos fondu Aegon PF na 0,70 procenta, AXA PF na 1,54 procenta, ČSOB PF Prosperity na 0,64 procenta, ČSOB PF Stabilita činí 1,87 procenta, Generali PF 0,79 procenta a PF České pojišťovny vynesl 1,38 procenta. Některé transakce ale proběhly až v posledním čtvrtletí roku, takže může být loňský výnos fondů jiný. Třeba i lepší.

„Akcionáři chtějí úspěšně vstoupit do druhého pilíře penzijní reformy a je proto v jejich zájmu, aby byl výnos Aegon Penzijního fondu i za rok 2011 konkuren­ceschopný,“ uvedla specialistka Aegonu na komunikaci Martina Novotná.

Vedle výnosu fondu hrají roli také zmiňované náklady příštích období. Ty má podle dat za první pololetí roku 2011 nejvyšší právě Aegon PF, a to 9,31 procenta aktiv. Zajímavým ukazatelem je i poměr zisku fondu k penězům, které mu svěřili klienti. V tomto ohledu (viz tabulku), je na tom za první tři čtvrtletí loňského roku nejlépe Allianz PF, u něhož činí 2,32 procenta, U PF Komerční banky jde o téměř dvě procenta. Na opačném pólu je s 0,54 procenta ČSOB PF Progres.

Další ukazatel – příliv či odliv peněz klientů fondu vůči aktivům naznačuje, které fondy rostou a naopak. Zde si se 4,46procentním podílem stojí nejlépe Aegon PF (opět díky velkým výdajům), před Allianz (4,41 procenta) a Generali (4,14 procenta). Odliv peněz (-0,57 procenta) zaznamenal Axa PF.

„Velké množství klientů ukončí smlouvu výplatou jednorázového vyrovnání. Zaznamenáváme i zvýšený počet převodů, a to i z důvodu ne zcela korektního chování konkurentů a poradců,“ uvedl ředitel PR a komunikace finanční skupiny Axa Marek Zeman.

Jak změnit fond či strategii

Od ledna 2013 vzniknou ze současných penzijních fondů transformované fondy s víceméně stejnou strategií a garancemi jako dosud – pro klienta nemohou být ve ztrátě, ale mají značně omezenou možnost výnosu. A vedle nich vzniknou nové, účastnické penzijní fondy s různými strategiemi. Stávající penzijní fondy musí Českou národní banku znovu žádat o licenci, na jejímž základě se změní na penzijní společnost. Když fond o licenci včas nepožádá, zanikne. A nebude moci provozovat ani účastnické fondy.

Nové penzijní společnosti musí povinně vytvořit konzervativní fond, kromě něj mohou nabídnout agresivněji řízené fondy podle svého uvážení. Nikde není řečeno, že dnes nejlepší penzijní fondy na tom budou nejlépe v nových podmínkách.

Většina správců fondů uvádí, že klientům nabídnou vedle povinného konzervativního fondu vyvážený nebo dynamický fond. Tiskový mluvčí Axa PF Marek Zeman hovoří o třech strategiích. Ambiciózní plány má podle Novotné Aegon PF, který chce nabídnout konzervativní, ale také vyvážený fond i dva typy dynamických penzijních fondů. Při současné ekonomické situaci nemusí být zájem o nové fondy velký. Správci fondů přesto věří, že vyšší výnos do nich přiláká klienty, kteří budou ochotni podstoupit vyšší riziko ztráty. Tomu by odpovídalo průměrné věkové složení klientů řady fondů od 41 do 45 let. Tito lidé mají daleko do důchodu, a mohli by tedy využít agresivnější strategii.

Zdroj: http://hn.ihned­.cz


Vytisknout Poslat článek Nahoru


Až 8 000 Kč ročně ušetříte za každého zaměstnance!

Využijte programu
Absolut Benefity
k získání benefitů pro vaši firmu.

Absolut Benefity

Hledáme nového kolegu!

Otevíráme 1 pozici finančího asistenta nebo asis­tentky.

Kariéra

PENZE+…program pro zajištění vyšší životní úrovně

Chcete si zvýšit životní úroveň v penzi? Víte jak získat potřebné finance snadno a efektivně?

Program PENZE+




Hledaný výraz: Vyhledávání